La cancelación por parte de China de las devoluciones de impuestos a las exportaciones de aluminio ha conmocionado a la industria mundial del aluminio.

La cancelación por parte de China de las devoluciones de impuestos a las exportaciones de aluminio ha sacudido a la industria mundial del aluminio. La producción de aluminio de China representa el 60% del total mundial y sus exportaciones representan el 35%. La cadena de la industria del aluminio consume una enorme cantidad de electricidad. Los productos de aluminio chinos ocupan una posición importante en el mercado mundial y Estados Unidos es el mayor comprador de China. La restricción de las exportaciones de aluminio por parte de China llevará al mundo a reevaluar la capacidad industrial de China.

El Ministerio de Finanzas y la Administración Estatal de Impuestos emitieron un anuncio de que a partir del 1 de diciembre de este año se cancelará la devolución del impuesto a la exportación de aluminio y otros productos. Los productos de aluminio involucrados abarcan casi los principales perfiles de aluminio, láminas, tiras y láminas de aluminio, barras de aluminio y otros productos de aluminio.

Hasta ahora, mi país es el señor absoluto e indiscutible de la industria mundial del aluminio. En 2023, las exportaciones de aluminio de China alcanzaron los 5,287 millones de toneladas, lo que representa alrededor del 35% del comercio mundial total.

En términos de producción, la ventaja absoluta de China es aún más aterradora: la producción de aluminio primario representa el 59% del mundo, la producción de aluminio representa aproximadamente el 66%, el aluminio electrolítico representa el 60% y el aluminio fundido representa casi el 60%.

Panorama mundial de la fundición de aluminio

Según las estadísticas del Servicio Geológico de Estados Unidos (USGS), la producción de aluminio fundido de China en 2023 será diez veces mayor que la de India, que ocupa el segundo lugar, y la producción total de otros países del mundo es solo el 70% de la de China.

Como recurso básico extremadamente importante, los productos de aluminio desempeñan un papel clave en las industrias de la construcción, el transporte ferroviario, el automóvil, el cable y otras industrias. Debido al excelente estatus de los productos de aluminio chinos en el patrón mundial, los países de todo el mundo difícilmente pueden pasar por alto a China cuando utilizan productos de aluminio.

Aunque en los últimos años se han aplicado contra mi país diversas medidas comerciales, como derechos antidumping, derechos compensatorios y aranceles, Estados Unidos sigue siendo el mayor comprador mundial de productos de aluminio chinos y el mayor importador mundial de materiales de aluminio.

La cadena de la industria del aluminio, especialmente el aluminio electrolítico, es un "gigante devorador de energía" con un enorme apetito, lo que restringe seriamente el desarrollo de la industria del aluminio en otros países y regiones. Según el volumen de exportación de materiales de aluminio en mi país el año pasado, se consumieron al menos 740 GW de electricidad. A finales de septiembre de este año, la capacidad total instalada de energía fotovoltaica en mi país alcanzó esta cifra.

Debido a los conflictos geopolíticos y la búsqueda de reducir las emisiones de carbono por parte de los principales países de todo el mundo, el suministro de energía es insuficiente, ha surgido la crisis energética y la energía restante para el aluminio electrolítico solo disminuirá. La reducción de las exportaciones de aluminio de China supondrá un gran número de reacciones en cadena para los países de todo el mundo y una posterior reevaluación de las capacidades industriales de China.

Debido a la gran dificultad de refinarlo, el aluminio era un metal muy escaso hace más de cien años. Para mostrar su elevado estatus, Napoleón III hizo especialmente una corona de aluminio, y solo él podía usar vajillas exclusivas de aluminio, mientras que otros solo podían usar vajillas de oro o plata.

El aluminio en sí es el elemento metálico más abundante en la corteza terrestre. No fue hasta 1889 que el científico austriaco Bayer inventó un método para extraer alúmina de la bauxita y luego inventó el método de producción electrolítica, que abrió oficialmente el preludio a la industrialización a gran escala del aluminio. Actualmente, casi todas las empresas de aluminio del mundo utilizan el "método Bayer".

La eficiencia de la fundición de aluminio ha mejorado enormemente, pero el defecto del aluminio electrolítico es que consume una enorme cantidad de electricidad, lo que puede denominarse un "monstruo devorador de energía". Se necesitan 13.600 kw/h de corriente continua (casi 14.000 grados) para fundir 1 tonelada de aluminio electrolítico. Érase una vez, mi país tenía que utilizar más del 7% de su electricidad al año para producir aluminio electrolítico, y este era sólo un eslabón del aluminio electrolítico. El consumo de energía de toda la cadena industrial sería una cifra enorme.

La proporción del consumo eléctrico de aluminio electrolítico en mi país con respecto al consumo eléctrico nacional.

En 2023, la producción nacional de aluminio electrolítico será de 41.513 millones de toneladas. Según este cálculo, el consumo de energía ascenderá a 564,6 mil millones de kWh, equivalente a 5646 GW. El año pasado, el volumen de exportación de aluminio fue de 5,287 millones de toneladas y el consumo de energía se acercó a los 740 GW.

Debe saber que a fines del año pasado, la capacidad instalada acumulada de generación de energía fotovoltaica de mi país era inferior a 610 GW y la capacidad acumulada global era de 1546 GW. En junio de este año, la generación de energía fotovoltaica de mi país acumuló 713,5 GW y, a finales de septiembre, alcanzó los 770 GW, lo que significa que solo las exportaciones de aluminio de China requieren toda la generación de energía fotovoltaica de China para alimentarla.

Estadísticas sobre la capacidad instalada de generación de energía fotovoltaica de China de 2017 a 2023

A finales del año pasado, la capacidad instalada fotovoltaica acumulada en Europa ascendió a 263 GW, Estados Unidos a 162 GW y la India apenas superó los 60 GW. Al depender únicamente de energías limpias como la fotovoltaica, la brecha es enorme.

El aluminio electrolítico también es una industria con altas emisiones. Las emisiones de carbono durante el proceso de fundición alguna vez representaron alrededor del 5% de las emisiones totales de carbono de mi país, solo superadas por el acero y el cemento. Una emisión de carbono tan enorme es insoportable para cualquier país que busque una transformación energética verde.

En noviembre de 2018, la Unión Europea propuso alcanzar la neutralidad de carbono para 2050. Desde entonces, ha establecido además el objetivo de reducir las emisiones en un 55% para 2030 (en comparación con 1990) para cada país miembro; Estados Unidos planea reducir las emisiones de gases de efecto invernadero a la mitad de 2005 para 2030 y lograr emisiones "netas cero" para 2050.

Por supuesto, este objetivo puede repetirse debido a la toma de posesión del nuevo gobierno. Por esta razón, como segundo mayor productor de aluminio del mundo, India se ha convertido en el tercer mayor emisor de carbono del mundo después de China y Estados Unidos. Para alcanzar 500 GW de energía limpia para 2030, India está lanzando frenéticamente proyectos fotovoltaicos. En el primer semestre de 2024, su nueva capacidad instalada fotovoltaica fue de 14,9GW, un aumento interanual del 282%, estableciendo un récord para el mismo período de la historia.

Y mi país es el mayor país fotovoltaico del mundo, con ventaja absoluta en toda la cadena industrial. El 80% de los módulos fotovoltaicos de la India dependen de la fabricación china. Como último recurso, se informa que incluso el segundo mayor grupo de aluminio de la India, Hindalco, ha comenzado a planear entrar en el campo de los módulos solares. A finales del año pasado, la empresa también tenía previsto invertir 8.000 millones de rupias para construir otra planta de fabricación de láminas para baterías.

Por lo tanto, el anuncio de mi país de restringir las exportaciones de aluminio ha conmocionado al mundo y prestará más atención a la capacidad de producción industrial de China, ya sean productos industriales tradicionales o nuevos productos energéticos como la energía fotovoltaica y eólica.

Gracias a su enorme ventaja de escala, los productos chinos de aluminio han conquistado el mundo. Especialmente Estados Unidos, aunque ha introducido varias restricciones comerciales, sigue siendo el mayor comprador de productos chinos de aluminio.

Ya en 2018, Estados Unidos lanzó una revisión arancelaria 301 sobre China, que involucraba 33 subpartidas de productos de aluminio; En octubre de 2023, el Departamento de Comercio de EE. UU. anunció un derecho antidumping preliminar del 167,16 % sobre las placas de aleación de aluminio ordinarias procedentes de China, un derecho antidumping del 59,31 % sobre los perfiles de aluminio chinos y la tasa antisubvenciones más alta para las empresas chinas. involucrados en el caso alcanzó el 137,65%;

El 13 de septiembre de este año, Estados Unidos decidió aumentar al 25% el tipo arancelario aplicado a las exportaciones de mi país de baterías de vehículos eléctricos, minerales clave, acero, aluminio, máscaras y otros productos.

Con las sucesivas subidas de impuestos, casi todos los productos de aluminio quedan cubiertos. Se puede decir que Estados Unidos ha lanzado un "ataque integral" integral e indiscriminado contra los productos de aluminio chinos. Sin embargo, debido a la extrema dependencia de los Estados Unidos de las importaciones de aluminio, para 2023, los Estados Unidos seguirán siendo el mayor mercado de exportación de productos de aluminio de mi país, con un volumen total de exportación de 694.000 toneladas y un valor de exportación de 3.790 millones de dólares.

Debido al continuo aumento de la demanda de industrias como los automóviles ligeros y el transporte ferroviario, Goldman Sachs espera que este año haya un hueco de 7,24 millones de toneladas en el mercado mundial del aluminio.

Sin embargo, debido a las limitaciones del objetivo de cero emisiones de carbono, el aluminio electrolítico de mi país se ha acercado al techo de la capacidad de producción que cumple. Algunas casas de valores han calculado que el límite de la capacidad de producción de aluminio electrolítico es de 44,67 millones de toneladas y que no hay mucho margen para ampliarla.

De acuerdo con las regulaciones de la acción especial anterior de varios departamentos para limpiar y rectificar las violaciones de las leyes y regulaciones del aluminio electrolítico, todos los proyectos que involucren procesos electrolíticos deben implementar el reemplazo de la capacidad del aluminio electrolítico, es decir, "se debe reemplazar la construcción de celdas electrolíticas".

Mirando al extranjero, después de que Rusia utilizara la bomba rey del "corte de gas", la noruega Hydro decidió cerrar la fundición de aluminio eslovaca, la gran empresa alemana de laminación de aluminio Speira anunció una reducción de la mitad de la capacidad de producción de su fundición alemana, y la francesa Dunkirk Aluminium, la mayor empresa de aluminio. fundición en Europa, también dijo que reduciría la producción en un 22%.

Según estadísticas incompletas, la capacidad de producción en el extranjero que se cerrará en 2022-2023 alcanzará 1,581 millones de toneladas. Combinado con el impacto de la política dual de carbono y las cuestiones energéticas, existe una alta posibilidad de nuevos recortes de producción.

Reanudación de la producción de activos en el extranjero de 2023 a 2025 (10.000 toneladas)

De hecho, la principal fuerza de la nueva capacidad de producción en el extranjero siguen siendo las empresas chinas. Huaqing Aluminium, Huayou Holdings, Nanshan Aluminium, Shandong Weiqiao/China Liqin y otras empresas han invertido y construido una capacidad de producción de hasta 6,05 millones de toneladas, mientras que las empresas de aluminio de otros países sólo han añadido 714.000 toneladas de nueva capacidad y se enfrentan a muchas incertidumbres. .

Para eludir las sanciones comerciales de Europa, Estados Unidos y otros países, las empresas de aluminio de mi país también han acelerado su producción en el extranjero, especialmente en Indonesia, donde se han implementado múltiples proyectos. Junto con el repunte de los precios del aluminio, las empresas nacionales de aluminio han logrado resultados notables. Nanshan Aluminium logró un beneficio neto de 3.490 millones de yuanes en los tres primeros trimestres, un aumento interanual del 62,94%; Chalco obtuvo enormes ganancias de 9.017 millones de yuanes en los primeros tres trimestres, un aumento interanual del 68,46%; China Hongqiao obtuvo enormes beneficios de 9.155 millones de yuanes en el primer semestre del año, un aumento interanual de 2,7 veces.

Tendencias de los precios del aluminio LME y SHFE

En la actualidad, China por sí sola ocupa siete puestos entre los 15 principales productores de aluminio electrolítico del mundo, a saber, Chinalco, Hongqiao, Xinfa, State Power Investment, East Hope, Jiugang y Shenhuo, con una producción que representa el 37% del total mundial.

Debido al aumento de los costes de diversos factores, como la energía, Alcoa ha seguido perdiendo dinero desde 2022. También ha cerrado definitivamente la fundición de aluminio de Intalco en el estado de Washington y su producción se ha retirado del top ten del mundo.

La crisis de las empresas de aluminio en Estados Unidos y Europa indica que la dependencia de Estados Unidos de los productos de aluminio chinos se profundizará aún más.

La enorme escala de la industria de productos de aluminio permite a China tener suficientes fichas comerciales, por un lado aliándose con los países del sur y por el otro exportando a los países desarrollados.

La capacidad de fabricación de aluminio de China es líder mundial, pero los recursos upstream dependen en gran medida de las importaciones extranjeras. Las reservas de bauxita y alúmina de mi país representan sólo el 2% del total mundial. Actualmente, es necesario importar alrededor del 70% de la bauxita.

A partir del segundo semestre de 2023, las importaciones de bauxita de China procederán principalmente de Guinea

La bauxita del mundo se concentra en Guinea, Vietnam, Australia, Brasil, Indonesia y otros países, y representa el 65% de las reservas mundiales. Guinea es especialmente famosa por sus recursos de bauxita de alta calidad y a gran escala. Es la principal fuente de bauxita mundial en los últimos años y la mayor fuente de minerales de mi país.

En octubre de este año, el volumen de extracción de Chinalco en Guinea alcanzó un nivel récord en un solo mes, y la cantidad de mineral enviado de regreso a China alcanzó el mejor nivel en el mismo período de la historia; Tianshan Aluminium declaró recientemente que el proyecto de bauxita de la compañía en Guinea ha entrado en la etapa de producción y extracción y pronto se enviará a China, lo que reducirá en gran medida el costo de las materias primas de bauxita en el futuro.

A juzgar por la distribución de los países de origen de la bauxita importada por mi país en los últimos años, la dependencia de mi país de Guinea ha aumentado rápidamente. En los primeros nueve meses de este año, el 74,5% de la bauxita provino de Guinea y la dependencia de Australia se ha reducido significativamente.

Otro país central es Indonesia. En junio de 2023, Indonesia emitió una política de prohibición de las exportaciones de bauxita, que exigía que los recursos locales estuvieran vinculados a la capacidad de producción local de alúmina, aterrizando proyectos en el país y creando más empleos e ingresos nacionales. Por lo tanto, las empresas de aluminio de mi país han instalado fábricas directamente en Indonesia para obtener los dividendos de costos generados por la bauxita local de bajo precio.

El Grupo Jinjiang ha planificado 6 millones de toneladas de capacidad de producción de alúmina en Indonesia en 5 fases, y la primera fase de 1 millón de toneladas se puso en construcción en abril de este año; Tianshan Aluminium, el segundo mayor productor de alúmina del mundo, tiene un proyecto de alúmina de 2 millones de toneladas catalogado como proyecto estratégico nacional de Indonesia; Nanshan Aluminium también está promoviendo un proyecto de expansión de alúmina de 2 millones de toneladas y un proyecto de aluminio electrolítico de 250.000 toneladas; Shandong Innovation Group también planea construir un proyecto de alúmina de 2 millones de toneladas en Indonesia.

Concentración de empresas de aluminio electrolítico (2022)

Impulsadas por empresas chinas, tecnología de fundición avanzada y cadenas industriales completas han entrado en Indonesia, formando un patrón de desarrollo en el que se producen bauxita, alúmina y aluminio electrolítico en Indonesia, y el enfoque nacional está en productos de alto valor agregado y de alta barrera. como placas de aviación y placas de automóviles.

Con la ayuda de Made in China, se estima aproximadamente que la capacidad de producción de alúmina de Indonesia puede superar los 50 millones de toneladas este año y se espera que aumente a 80 millones de toneladas en 2026, convirtiéndose en un importante productor de alúmina en el mundo y en una parte trasera estratégica. para los productos de aluminio intermedios y posteriores de China.

En la actualidad, el desarrollo económico de los países de todo el mundo está extremadamente desequilibrado. Muchos países del sur tienen ricos recursos upstream, pero carecen de tecnología de minería, fundición y procesamiento y de capacidad de mercado. China combina capacidades de fabricación y tecnologías avanzadas con los recursos de los países del sur para beneficio mutuo y resultados beneficiosos para todos; por otro lado, confía en su abrumadora ventaja de oferta para obligar a los países desarrollados a comprar.

El patrón de la industria mundial del aluminio es la mejor encarnación de este modelo. Porcelana Es el único país del mundo que tiene todo tipo de industrias. Completa, próspera y poderosa son las etiquetas distintivas de la fabricación industrial china que resuenan en todo el mundo.

En comparación con la amplitud y la integridad, la gente generalmente pasa por alto que es la enorme ventaja de escala lo que permite que los productos industriales de China, incluidos los productos industriales primarios como el aluminio electrolítico, tengan suficientes ventajas en precio en relación con los competidores globales. En un momento en que Europa y Estados Unidos han erigido barreras comerciales contra China, el valor aportado por la escala es el asesino de los productos chinos que continúan expandiéndose globalmente.

Gracias a la enorme escala de su fabricación, China puede, por un lado, unirse y cooperar con los países en desarrollo para comprar recursos; por otro lado, puede fabricar productos industriales rentables y de alto nivel para su comercialización global. En el lado energético, ha formado las ventajas de toda la cadena industrial de energía limpia, como la fotovoltaica y la energía eólica, impulsando la civilización industrial global hacia adelante y también elevando las barreras a la producción industrial desde el costado.

Incluso en la transformación energética global hacia una economía baja en carbono, otros países tienen que comprar nuevos productos energéticos chinos.

No es exagerado decir que en el contexto de la intensificación de la agitación económica mundial, ningún país se atreve a no pensar en las consecuencias de las restricciones de China a la exportación de ciertos productos industriales. Comenzando con varios productos de tierras raras y aluminio, el mundo tendrá una comprensión más clara de esto.